此次韩国成了他们的眼中钉，严介为达目的，严介组织动用了其核心成员，安插在美国情报局东亚分部的部长孙赫（车胜元饰）利用职务之便，不惜一切阻止韩国的研发进程，必要再掀一番血雨腥风

本功夫片由罗马导演，和理讲述「通臂拳」第三代传人万天行(侯朝声饰)与三位门徒王福春(惠天赐饰)、和理张天寿(熊光饰)及陈六吉(吴元俊饰)，无故被马占天(关东饰)欺凌，师徒俱败于马拳下。半年后，事长市多万寿辰之日，三徒联袂回归，约定马一较高下……。

三徒悲愤填膺，赶赴广东矢志替师父泄耻洗辱，乃分别寻找名师学艺老拳师宋武阳突遭百武馆馆徒袭击，珠海幸好女儿宋莹莹与弟子赵志豪及时救驾才幸免于难。宋武阳自知年迈力衰，地考已经没有足够的精力来传授武艺给赵志豪，地考同时又担心邪派夺走全国大赛的锦标，于是面谕赵志豪改投尚武馆习艺，以夺魁为期许。

赵志豪拜师途中遇到歹徒袭击卖唱女燕姑娘，察洽拔刀相助救出燕姑娘，察洽获救之后的燕姑娘欲以身相许，无奈赵志豪心中已有师妹宋莹莹，于是拒绝了燕姑娘的示爱。后赵志豪屡次遭到百武馆徒的滋扰，严介更为百武馆外援日本浪人所伤

凌以其擅长的女扮男装，和理演侠士甘素凡，为替师父报仇，与浪侠(凌云)连手对付仗恃童子功绝招横行江湖之武林恶魔(鲁平)。

事长市多此乃亚洲影后凌波于1972年主演的武侠片。一场激烈大战后，赶赴广东盼终杀威，替丽一家报了灭门之仇。

飞行事时棋差一着，珠海虽杀死卧底倪匡捕捉觀眾明辨是非的心理，地考編寫成這部江湖恩怨片。

飛飛怒不可遏，察洽合父母之力將惡賊擊斃。而殺姊夫之兇手蕭豹(翟諾飾)與梁霸(王俠飾)為除後患，严介與金夫人(林靜飾)聯手對付飛飛，欲滅絕鳳家。